Canetas emagrecedoras devem redesenhar o agronegócio global

Por décadas, o agronegócio global operou sob uma lógica relativamente simples: crescimento populacional significava aumento do consumo calórico, o que se traduzia em mais demanda por grãos, proteínas animais e alimentos industrializados. Agora, uma nova variável começa a alterar esse equilíbrio histórico. As chamadas “canetas emagrecedoras” — medicamentos à base de agonistas de GLP-1, como semaglutida e tirzepatida — estão provocando uma transformação estrutural no comportamento alimentar global. O impacto, segundo relatório da Cogo Inteligência em Agronegócio, vai muito além da indústria farmacêutica ou do setor de saúde. Ele chega diretamente ao coração do agronegócio.

A principal conclusão do estudo é contundente: apesar de uma possível redução no volume total de calorias consumidas, o efeito líquido para o agro tende a ser positivo, especialmente para os segmentos ligados à proteína animal, milho, farelo de soja e alimentos funcionais.

“Menos calorias não significa menos agronegócio”, diz o texto de Carlos Cogo. “A transição para dietas proteicas impulsionadas pelo GLP-1, no médio e longo prazo, um vetor de crescimento para o agronegócio brasileiro – desde que os players se posicionem nos elos de maior valor: proteína animal, ingredientes funcionais e produtos para o consumidor consciente.”

Segundo o estudo, o fenômeno GLP-1 deve acelerar uma transição global para dietas mais proteicas, com maior valor nutricional e menor participação de ultraprocessados. Nesse cenário, o Brasil aparece em posição privilegiada por sua força em soja, milho, frango, bovinos e ingredientes proteicos.

Atualmente, 18 milhões de pessoas usam regularmente medicamentos GLP-1 apenas nos Estados Unidos. A expectativa do relatório é de que esse número cresça de forma acelerada até 2030, impulsionado principalmente pela quebra de patentes prevista para 2026.

Com a entrada de versões genéricas e biossimilares, os preços devem cair substancialmente, ampliando o acesso em mercados emergentes e tornando os medicamentos parte da rotina de dezenas de milhões de consumidores.

A projeção é de que mais de 100 milhões de pessoas no mundo estejam utilizando agonistas GLP-1 até o fim da década. Na prática, isso significa uma mudança profunda na forma como a população se relaciona com a comida.

Os medicamentos reduzem o apetite, retardam o esvaziamento gástrico e aumentam a sensação de saciedade. Mas o impacto vai além da quantidade consumida. Segundo o relatório, 56% dos usuários afirmam ter adotado uma alimentação mais saudável após iniciar o tratamento.

E essa mudança de comportamento começa a redesenhar toda a cadeia agroalimentar. O primeiro impacto aparece justamente nos setores ligados ao consumo impulsivo e aos alimentos ultraprocessados. A primeira onda de impacto atinge justamente os segmentos ligados ao consumo impulsivo e de alta densidade calórica.

O relatório aponta expectativa de queda significativa no consumo de:

• carboidratos refinados;
• massas e pães industrializados;
• doces e produtos açucarados;
• fast food;
• bebidas alcoólicas;
• refeições de grande volume;
• ultraprocessados em geral.

Usuários de GLP-1 relatam menor tolerância a alimentos excessivamente doces ou gordurosos. Além disso, porções menores passam a gerar saciedade mais rapidamente.

Isso cria um desafio para setores tradicionalmente dependentes do consumo por volume. Entre os segmentos potencialmente pressionados estão indústrias de snacks ultraprocessados; fabricantes de refrigerantes; redes de fast food; cadeias ligadas a cereais refinados; parte do consumo de milho voltado para etanol e alimentos industrializados.

Para o agro, a mudança não termina aí

Mas a transformação não para na redução calórica. Segundo o relatório, o principal vencedor estrutural dessa mudança deve ser a proteína animal. O relatório da Cogo Inteligência afirma que a principal consequência estrutural do avanço dos GLP-1 será a valorização das proteínas.

À medida que consumidores passam a buscar alimentos com maior densidade nutricional e maior capacidade de gerar saciedade, carnes magras, ovos, peixes, laticínios proteicos e alimentos funcionais ganham protagonismo.

O movimento é considerado especialmente favorável para:

• frango;
• ovos;
• proteínas premium bovinas;
• produtos proteicos de conveniência;
• derivados de soja ricos em proteína.

O estudo aponta que consumidores sob efeito dos medicamentos tendem a preferir refeições menores, porém mais nutritivas. Isso favorece proteínas com alto valor biológico e alimentos associados a saúde, praticidade e saciedade prolongada.

Entre todas as proteínas animais, o frango aparece como o principal beneficiário da nova era alimentar. A combinação entre baixo teor de gordura; alta concentração proteica; preço competitivo; facilidade de preparo; associação com alimentação saudável; faz da carne de frango uma das maiores apostas do novo padrão alimentar.

O relatório destaca crescimento esperado em categorias como peito de frango; cortes porcionados; produtos grelhados; snacks proteicos à base de frango; refeições prontas com perfil saudável.

O Brasil, maior exportador mundial de frango, surge como um dos principais candidatos a capturar esse crescimento. Empresas brasileiras, como JBS/Sara, MBRF e Aurora, já começam a adaptar portfólios para atender consumidores mais atentos à qualidade nutricional.

Os ovos também aparecem entre os grandes vencedores da transformação alimentar impulsionada pelos GLP-1.  Poucos alimentos combinam tantas características desejadas pelo consumidor GLP-1 quanto os ovos. O relatório projeta forte expansão da demanda global devido à combinação de: proteína completa; praticidade; baixo custo; alta saciedade; versatilidade de consumo.

Além dos ovos tradicionais, o mercado deve avançar para categorias premium e funcionais, incluindo ovos enriquecidos; embalagens individuais; produtos prontos para consumo; snacks refrigerados.

O principal risco apontado para o setor está ligado à volatilidade de preços e questões sanitárias, especialmente influenza aviária.

Carne de maior valor agregado

Na carne bovina, a tendência apontada pelo relatório é menos volume e mais valor agregado. Ao contrário do passado, quando o consumo de carne bovina era associado a refeições grandes e alto volume calórico, o novo cenário pode favorecer produtos premium e funcionais.

Segundo o relatório, a tendência é de valorização de cortes especiais; aumento de carnes porcionadas; expansão de snacks proteicos; crescimento de produtos de conveniência premium.

Itens como jerky e biltong — carnes secas proteicas consumidas como snack — aparecem entre os segmentos de maior crescimento no mercado americano.

“O Brasil, maior exportador mundial de carne bovina, pode se beneficiar especialmente no segmento de alto valor agregado”, diz Cogo.  Ainda assim, o estudo alerta que preços elevados podem limitar expansão de volume.

Milho e soja

Talvez a conclusão mais surpreendente do estudo esteja justamente no impacto positivo esperado para milho e soja. À primeira vista, parece lógico imaginar que medicamentos que reduzem o apetite provocariam queda na demanda agrícola. Mas a lógica da cadeia produtiva mostra outro efeito.

O relatório descreve um “efeito indireto estrutural”:

1. consumidores reduzem carboidratos;
2. consumo de proteína animal aumenta;
3. produção de aves e suínos cresce;
4. demanda por ração aumenta;
5. milho e farelo de soja ganham força.

A ração animal usada na avicultura e suinocultura é composta majoritariamente por milho (cerca de 60%) e farelo de soja (aproximadamente 25%).

Com isso, a expansão da proteína animal pode gerar crescimento estrutural para os grãos.

As projeções do relatório indicam:

Milho

• cenário base: crescimento de 3% a 5% no uso para ração em cinco a sete anos;
• cenário otimista: avanço de até 10%.

Farelo de soja

• cenário base: alta de 4% a 6%;
• cenário otimista: crescimento de até 12%.

Proteína vegetal de soja

• expansão estimada entre 10% e 25% nos próximos anos.

Outro ponto central do relatório é o avanço dos chamados Smart Foods, categoria que pode redefinir a indústria alimentícia global. O relatório identifica um novo eixo estratégico para o agronegócio global: os chamados Smart Foods.

São alimentos desenvolvidos especificamente para consumidores que buscam maior saciedade; alto teor proteico; baixo índice glicêmico; densidade nutricional elevada; ingredientes naturais; praticidade.

A análise de Cogo é que esses produtos possuem margens muito superiores às commodities agrícolas tradicionais. “A tendência deve acelerar investimentos em proteína isolada de soja; concentrados proteicos; laticínios funcionais; refeições premium; suplementos alimentares e snacks saudáveis.”

A lógica é simples: consumidores de GLP-1 tendem a fazer refeições menores e buscar alimentos que entreguem saciedade rápida com alto valor nutricional.

Nos Estados Unidos, o segmento já cresce acima de 12% ao ano. O relatório afirma que a democratização dos medicamentos pode acelerar ainda mais esse avanço e atingir o Brasil.

Por Fernanda Pressinott, da CNN Brasil, São Paulo